- Beranda
- Reksadana untuk pemula
- Manajer investasi & kustodian
Manajer investasi dan bank kustodian: pembagian tugas yang menjaga dana reksadana
Ketika membeli unit reksadana, Anda sebenarnya mempercayakan uang kepada dua pihak yang berbeda. Satu pihak memutuskan uang itu dibelikan apa. Pihak lain memegang aset dan mencatat setiap pergerakannya. Pemisahan ini dirancang supaya tidak ada satu pihak pun yang sekaligus memutuskan dan menguasai aset.
Pembagian tugas dalam satu tabel
| Pihak | Tugas utama | Yang tidak boleh dilakukannya |
|---|---|---|
| Manajer investasi | Menyusun strategi, memilih efek, memberi instruksi beli dan jual sesuai kebijakan investasi di prospektus | Memegang langsung aset reksadana atau mencampurnya dengan kekayaan perusahaan |
| Bank kustodian | Menyimpan aset, menyelesaikan transaksi, mencatat unit pemodal, menghitung NAB | Menentukan efek apa yang dibeli |
| Agen penjual | Menjadi saluran pembelian dan penjualan kembali bagi pemodal | Menjanjikan hasil pasti atau menerima dana ke rekening pribadi petugas |
| Pemodal (Anda) | Memilih produk yang sesuai, menyetor dana, menjual kembali unit bila perlu | Mengatur isi portofolio |
Alur uang Anda, langkah demi langkah
- Anda mengajukan pembelian melalui agen penjual berizin atau langsung ke manajer investasi.
- Dana ditransfer ke rekening atas nama reksadana di bank kustodian, bukan ke rekening manajer investasi dan bukan ke rekening pribadi siapa pun.
- Bank kustodian mencatat jumlah unit Anda berdasarkan NAB per unit yang berlaku sesuai batas waktu di prospektus.
- Manajer investasi memberi instruksi untuk membeli efek. Penyelesaian transaksi dan penyimpanan efek dilakukan oleh bank kustodian.
- Setiap hari bursa, bank kustodian menghitung NAB. Anda menerima konfirmasi dan laporan berkala tentang kepemilikan unit.
Perhatikan langkah kedua. Rekening tujuan transfer adalah cara paling mudah mengenali penawaran palsu: reksadana resmi tidak meminta dana dikirim ke rekening perorangan.
Mengapa pemisahan ini penting
Bayangkan jika pengelola bisa memutuskan dan sekaligus memegang aset. Tidak ada pihak kedua yang memeriksa apakah instruksi sesuai kebijakan investasi, dan jika perusahaan pengelola mengalami masalah keuangan, aset pemodal bisa tercampur dengan kekayaannya. Dengan aset berada di bank kustodian, catatan kepemilikan pemodal terpisah dari neraca manajer investasi.
Pemisahan ini tidak menghapus risiko pasar. Jika harga efek turun, NAB tetap turun. Yang dilindungi adalah keberadaan dan pencatatan aset, bukan nilainya.
Dokumen yang lahir dari pembagian peran ini
Dari manajer investasi
- Prospektus: aturan main produk, kebijakan investasi, biaya, risiko
- Fund fact sheet berkala; cara membacanya ada di panduan ini
Dari bank kustodian
- Surat atau bukti konfirmasi transaksi pembelian dan penjualan kembali
- Laporan berkala kepemilikan unit
Simpan konfirmasi dari pihak resmi. Jika Anda membeli lewat aplikasi, cek bahwa konfirmasi kepemilikan tetap Anda terima dan jumlah unitnya cocok dengan setoran.
Pertanyaan yang layak diajukan
- Apakah manajer investasi ini memiliki izin usaha dari OJK, dan apakah produknya sudah mendapat pernyataan efektif?
- Siapa bank kustodiannya, dan apakah namanya tercantum di prospektus serta fund fact sheet?
- Ke rekening atas nama siapa dana saya ditransfer?
- Dari mana saya menerima konfirmasi kepemilikan unit?
- Berapa biaya jasa pengelolaan dan jasa kustodian per tahun?
Istilah yang akan Anda temui
| Istilah | Arti singkat |
|---|---|
| Unit penyertaan | Satuan kepemilikan Anda di dalam reksadana |
| NAB per unit | Nilai aktiva bersih dibagi jumlah unit beredar; harga wajar satu unit pada hari itu |
| Kontrak investasi kolektif | Bentuk perjanjian antara manajer investasi dan bank kustodian yang mengikat para pemegang unit |
| Pembelian kembali | Penjualan unit oleh pemodal kepada manajer investasi, sering disebut redemption |
| Pengalihan | Memindahkan investasi dari satu produk ke produk lain milik manajer investasi yang sama |
| Tolok ukur | Indeks atau acuan pembanding kinerja yang ditetapkan di dokumen produk |
Hubungannya dengan perusahaan efek
Perusahaan efek dapat berperan sebagai agen penjual reksadana, dan beberapa grup keuangan memiliki perusahaan efek dan manajer investasi sekaligus. Contohnya, situs resmi Panin Sekuritas menyebut Panin Asset Management sebagai anggota Kelompok Panin. Kedua perusahaan itu tetap badan hukum dengan izin yang berbeda. Lihat profil Panin Sekuritas online dan konsep grup di sekuritas berinduk grup regional.
Lanjutkan membaca
Tanya jawab pendek
Apa beda manajer investasi dan bank kustodian?
Manajer investasi memutuskan efek yang dibeli dan dijual. Bank kustodian menyimpan aset, menyelesaikan transaksi, mencatat kepemilikan unit, dan menghitung NAB.
Ke rekening siapa saya mentransfer dana pembelian reksadana?
Ke rekening atas nama produk reksadana di bank kustodian, atau melalui mekanisme resmi agen penjual berizin. Bukan ke rekening pribadi.