1. Beranda
2. Jangka pendek vs panjang

Investasi jangka pendek dan jangka panjang: contoh, bedanya, dan cara memasangkan dengan tujuan

Dua orang bisa membeli instrumen yang sama dan mendapat pengalaman yang bertolak belakang, hanya karena yang satu membutuhkan uangnya tahun depan sementara yang lain baru memakainya lima belas tahun lagi. Karena itu, sebelum bertanya "investasi apa", tanyakan dulu "untuk kapan". Halaman ini membahas jangka pendek dan jangka panjang sebagai dua ujung penggaris, lengkap dengan contoh instrumen dan hitungan ilustrasi.

Investasi jangka pendek adalah apa?

Investasi jangka pendek adalah penempatan dana yang direncanakan untuk dipakai kembali dalam waktu dekat, umumnya di bawah satu tahun sampai sekitar tiga tahun. Tidak ada batas resmi yang mengikat; patokan ini hanya kebiasaan perencanaan keuangan. Ciri utamanya bukan jenis produknya, melainkan kebutuhan uang yang sudah terlihat di kalender: biaya sekolah semester depan, uang muka kendaraan, atau cadangan biaya pindah rumah.

Karena tanggal pemakaiannya dekat, prioritas investasi jangka pendek adalah menjaga nilai pokok dan kemudahan pencairan. Imbal hasil tetap diperhatikan, tetapi menempati urutan ketiga. Instrumen yang harganya bisa turun tajam dalam beberapa bulan kurang pas, karena tidak ada cukup waktu untuk menunggu pemulihan.

Investasi jangka panjang: contohnya dan cara kerjanya

Investasi jangka panjang disiapkan untuk tujuan yang jaraknya lima tahun atau lebih: dana pensiun, pendidikan tinggi anak yang masih balita, atau modal usaha di masa depan. Di rentang ini, naik-turun harga dari tahun ke tahun masih bisa ditoleransi karena yang dikejar adalah pertumbuhan daya beli dalam waktu lama. Jika Anda mencari "investasi jangka panjang contohnya apa saja", tabel di bawah memberi gambaran umum, bukan rekomendasi.

Jangka pendek dan jangka panjang dalam satu tabel

Di antara keduanya ada wilayah jangka menengah, kira-kira tiga sampai lima tahun. Di sini banyak orang mencampur instrumen pendapatan tetap dengan porsi kecil instrumen pertumbuhan, lalu menggeser porsinya ke arah yang lebih aman ketika tanggal pemakaian mendekat.

Jenis investasi jangka panjang yang umum di Indonesia

• Saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, dibeli melalui perusahaan efek berizin. Nilainya mengikuti kinerja perusahaan dan sentimen pasar.
• Reksadana dengan kebijakan investasi yang condong ke pertumbuhan, dikelola manajer investasi. Penjelasan dasarnya ada di reksadana untuk pemula.
• Obligasi pemerintah atau korporasi bertenor panjang, dengan catatan harganya di pasar sekunder bisa berubah ketika suku bunga bergerak.
• Program dana pensiun, misalnya dari lembaga dana pensiun yang diawasi OJK.
• Emas dan properti, yang sering dipakai sebagai penyimpan nilai, dengan biaya simpan dan likuiditas yang berbeda-beda.

Kaitannya dengan likuiditas

Likuiditas berarti seberapa cepat dan seberapa murah sebuah aset bisa diubah menjadi uang tunai tanpa kehilangan banyak nilai. Deposito cukup likuid pada tanggal jatuh temponya, tetapi pencairan sebelum waktunya bisa dikenai penalti. Unit reksadana terbuka bisa dijual kembali pada hari bursa, lalu dananya masuk setelah proses beberapa hari. Properti bisa bernilai tinggi, tetapi menjualnya bisa makan waktu berbulan-bulan.

Aturan praktisnya: semakin dekat tanggal pemakaian, semakin tinggi kebutuhan likuiditas. Dana yang mungkin diperlukan mendadak sebaiknya tidak dicampur dengan dana jangka panjang. Kami membahas cadangan ini secara khusus di horizon investasi dan dana darurat.

Dua hitungan ilustrasi

IlustrasiAngka berikut hanya ilustrasi matematis dengan asumsi imbal hasil tetap. Imbal hasil nyata tidak tetap, bisa negatif, dan tidak dijamin.

Hitungan 1: efek waktu pada setoran rutin

Misalkan Anda menyisihkan Rp1.000.000 setiap bulan. Tabel ini membandingkan dua asumsi imbal hasil tahunan, 3% dan 6%, dengan bunga majemuk bulanan.

Pelajarannya: dalam satu tahun, perbedaan asumsi imbal hasil hanya ratusan ribu rupiah, sehingga mengejar imbal hasil tinggi untuk dana jangka pendek jarang sepadan dengan risikonya. Dalam dua puluh tahun, perbedaan yang sama menjadi ratusan juta. Di situlah investasi jangka panjang mendapat tenaganya.

Hitungan 2: mengapa penurunan lebih berbahaya untuk dana jangka pendek

Misalkan dana Rp50.000.000 turun 20% menjadi Rp40.000.000. Untuk kembali ke Rp50.000.000, nilai itu harus naik 25%, bukan 20%. Jika uang itu dibutuhkan enam bulan lagi, belum tentu ada waktu untuk pemulihan sebesar itu. Jika dibutuhkan lima belas tahun lagi, peluangnya lebih longgar, walaupun tetap tidak pasti.

Cara memasangkan tujuan dengan horizon

1. Tulis setiap tujuan dengan tanggal pemakaian dan perkiraan nominalnya.
2. Kelompokkan: di bawah 3 tahun, 3–5 tahun, di atas 5 tahun.
3. Untuk setiap kelompok, tentukan seberapa besar penurunan sementara yang masih bisa Anda terima tanpa mengubah rencana hidup.
4. Baru setelah itu pilih kategori instrumen yang karakternya cocok, lalu cek legalitas penerbit dan perantaranya.
5. Tinjau setahun sekali. Tujuan jangka panjang lambat laun menjadi tujuan jangka pendek, dan porsinya perlu digeser.

Latihan versi lengkapnya ada di tangga tujuan keuangan. Untuk instrumen pasar modal, Anda memerlukan perantara berizin; contoh profil netralnya bisa dibaca di halaman Panin Sekuritas online dan Maybank Sekuritas.

Lanjutkan membaca

• Tangga tujuan keuangan
• Horizon & dana darurat
• Reksadana untuk pemula